MT4交易软件知识：波动指数（VIX）被广泛认为是股市波动和投资者情绪的最重要指标。它衡量的是市场对标准普尔500指数 (S&P 500) 期权价格近期波动性的预期。自 1993 年推出以来，该指数已发展成为衡量美国股市市场波动性的标准。该指数也因此被称为 "恐惧指数 "。2003年，受到该指数日益增长的重要性的鼓舞，发行机构更新了VIX 指数，以反映其基准地位。现在，VIX 基于一个更广泛的指数，即标准普尔 500 指数，从而能够更准确地描述预期的市场波动性。

　　了解 VIX指数

　　作为一种波动指标，VIX 指数通常反映了投资者对自满情绪的恐惧。典型显示的值是30。当 VIX 读数高于30 时，意味着市场的高波动性和内在恐惧。另一方面，当读数低于30 时，则表示自满情绪，或者说市场不那么紧张。在剧烈波动时期，投资者通常会对市场更加谨慎，反之亦然。这使得 VIX 指数与标准普尔 500 指数 (S&P 500) 天生具有反向相关性。当标准普尔 500 指数下跌时，市场会认为这是市场的恐惧，从而推高 VIX 指数。

　　不过，VIX指数衡量的是波动性，并不一定预示未来的市场走向。从历史上看，2008 年 11 月20日，即全球金融危机期间，VIX 指数创下了 80.86 的历史新高。2017年11月24日，VIX指数创下8.56的盘中历史新低，当时正值 "黑色星期五"，这可能对VIX指数产生了影响。

　　VIX 指数交易信息：

　　MT4 符号: VXXB

　　交易时间：美国东部时间周一至周五 08:00 - 17:00

　　国家: 美国

　　货币: 美元

　　VIX指数的计算方法：

　　与标普500指数 (S&P) 等使用成分股价格计算的股指不同，VIX 是一种波动指数。其计算方法是将 SPX（标普 500 指数）看跌期权和看涨期权的加权价格在广泛的执行价格范围内求取平均值，从而估算出期权价格的近期波动率。

　　如上所述，对计算公式的唯一重大修改是在 2003 年颁布的，当时指数从标准普尔 100指数扩大到包括更广泛的标准普尔 500 指数。以前，指数计算只使用价内期权，但在更新后，现在包括了范围更广的行权价。

　　以下是VIX遵循数学步骤的计算公式逻辑：

　　选择 23-37 天到期的期权

　　每个期权的方差都会需要被计算

　　第一次和第二次期满的总方差需要被计算

　　接下来是 30 天方差的推导，方法是对两个方差进行内插法计算

　　通过计算平方根，可以得到标准方差的波动率

　　将标准放差（波动率）乘以 100，最终得出 VIX 指数

　　简单地说明VIX计算方法，就是VIX波动率乘以 100。因此，当 VIX 读数为 20 时，基本上意味着 30 天的年化波动率为 20%。